ESG investicije kombinuju finansijski cilj sa ekološkim, društvenim i upravljačkim kriterijumima (Environmental, Social, Governance). Alternativni fondovi mogu igrati važnu ulogu u promovisanju ESG ciljeva kroz selekciju projekata i kompanija koje ispunjavaju stroge kriterijume, ulaganje u takozvane zelene obveznice, finansiranje obnovljivih izvora energije ili direktnu podršku održivim infrastrukturnim projektima.
Implementacija ESG principa u AIF obuhvata nekoliko mehanizama: jasno definisanu investicionu politiku i kriterijume, aktivno angažovanje upravljača s kompanijama u portfelju, izveštavanje o uticaju investicija i ciljani impact investing s merljivim ciljevima. Kvalitetna primena zahteva transparentnost, nezavisne procene i redovno izveštavanje kako bi se izbegla greenwashing retorika.
Alternativni investicioni fondovi mogu da podstaknu ESG transformaciju tako što ciljano usmeravaju kapital u održive projekte i zahtevaju odgovorno upravljanje kod investicionih subjekata, ali efekt zavisi od dosledne politike i proaktivnog praćenja rezultata.