Nastavljamo plovidbu svetom alternativnih investicionih fondova (AIF) i posle poslednjeg i teksta pre njega, pojašnjavamo malo poznate termine dalje. U nastavku je novi rečnik sa nekoliko najvažnijih pojmova – objašnjeno jasno, razumljivo i bez banalizovanja, da biste od prvog dana donosili pametnije odluke.
Neto vrednost imovine (NAV)
NAV je vrednost fonda po jedinici. izračunava se tako što se od ukupne imovine fonda oduzmu obaveze, pa se rezultat podeli sa brojem izdatih jedinica. U Srbiji fondovi otvorenog tipa (koji omogućavaju redovnu kupovinu i otkup jedinica) obično objavljuju NAV dnevno, pa uvek znate po kojoj ceni možete kupiti ili prodati jedinice fonda.
Ukupni odnos troškova (TER)
TER (Total Expense Ratio) prikazuje koliko vas fond košta godišnje, izraženo u procentima od imovine. Obuhvata naknade za upravljanje, troškove depozitara i druge operativne izdatke. Poznavanje TER-a pomaže vam da razumete koliko deo prinosa „pojede“ upravljanje fondom.
Naknada za upravljanje
To je godišnja naknada koja se plaća menadžeru ili upravljačkoj kompaniji za vođenje fonda. Obično se iskazuje kao procenat od imovine fonda i pokriva troškove donošenja investicionih odluka i svakodnevnog upravljanja.
Rok za otkup (redemption period)
Rok za otkup je vreme koje je potrebno da dobijete novac nakon što podnesete zahtev za prodaju svojih jedinica fonda. Različiti fondovi imaju različite rokove za isplatu, što utiče na to koliko brzo možete doći do sredstava.
Poznavanje ovih pojmova važan je prvi korak u razumevanju alternativnih investicionih fondova. Razlika između NAV i TER ili između roka za otkup, često je presudna pri izboru fonda koji odgovara vašim ciljevima i vremenskom horizontu. Za dodatna objašnjenja i primere, pogledajte naše druge tekstove ili isprobajte kalkulator prinosa da vidite kako AIF-ovi mogu da se uklope u vaš finansijski plan.